爭相上馬液晶面板生產線,并不意味著中國企業就能掌握平板顯示產業的話語權!

　　日前,全球第二大液晶玻璃基板廠商旭硝子公告稱,為了滿足中國大陸面板企業對大尺寸玻璃基板的大量需求,將在江蘇省組建“旭硝子顯示玻璃(昆山)有限公司”,初期投資3500萬美元,預計2011年秋天量產。該公司一位高層表示:“中國高世代面板在未來幾年的需求增長率在10%至20%之間,這是玻璃基板業務成長的巨大動力。”

　　此觀點與韓國平板行業調研機構Displaybank的說法不謀而合。該機構認為,2011年,全球玻璃基板需求年增長率將達10%,需求量為1.9億片,而中國市場所占比例全球最大,在20%以上。

　　玻璃基板是液晶面板生產的上游關鍵性部件,占顯示屏原材料成本的比例約為7%至10%,直接影響到顯示屏的質量。正因如此,不少行業分析人認為,“旭硝子來華建廠給本土面板行業敲響了新的警鐘。”他們向《IT時代周刊》指出,TFT-LCD面板上游配套部件主要包括:玻璃基板、偏光片、彩色濾光片、背光源、液晶材料和驅動IC。目前,雖然京東方、TCL和康佳等本土企業都希望通過自建高世代線以改變在平板顯示領域的弱勢地位,但外資廠商則可能上演“螳螂捕蟬,黃雀在后”的一幕——在更上游的面板關鍵部件和原材料卡位。到頭來,本土企業仍無法擺脫受制于人的命運。

　　吃香的上游

　　很長一段時間以來,液晶面板以占60%以上的整機成本而被業界看重,并引發了國內的建設熱潮,但鮮有人關注的是,構成液晶面板的玻璃基板、偏光片、彩色濾光片等零部件和原材料,由于集中在少數幾個外資廠商手中,具有更高的利潤率,這些廠商直接控制著全球面板制造企業的生產“命門”。

　　以玻璃基板為例,盡管該部件只占液晶面板總成本的17%,但最為嬌貴,運輸成本非常高,且其產量直接影響到5代線以上彩色濾光片等零部件的產量,是面板生產的最關鍵一環。目前,全球TFT-LCD的玻璃基板供應中有99%以上的份額集中在美國康寧、日本旭硝子等幾大廠商手中,歐洲也有幾家公司可以生產,卻多是與日本廠家合作,份額尚不足1%。而能供應五代線和六代線玻璃基板的只有康寧和旭硝子,其中,康寧占據了全球50%以上的市場份額。

　　作為資金、技術門檻都很高的行業,玻璃基板幾乎就是一個賣方市場,隨著全球平板產業的不斷膨脹,相關企業得到了巨大的好處。

　　從康寧的財報看,它的業績已連續三個季度超出了該企業內部與分析師們的預期:2009年第二季度,康寧玻璃基板的銷售量環比增長100%,遠高于內部預期的50%;第三季度,康寧顯示科技部繼續保持高昂的增長態勢,當季銷售額達到6.79億美元,每股收益42美分,環比增長8%;到第四季度結束,它又有15.3億美元入賬,同比增長41%,凈利潤為7.4億美元。而據康寧首席財務官JamesB.Flaws透露,公司第四季度的毛利率已由一年前同期的28%提高到了42%!

　　同樣,旭硝子也在2009年贏得盆滿缽滿。該公司在今年2月10日公布的去年全年財報中披露,2009年上半年,包含玻璃基板及電子材料的電子/顯示器部門營收為3693億日元,盈利1269億日元(2008年度為1266億日元)。今年,旭硝子預估營收有望增加13.2%至1.3兆日元,年利潤增加84.6%至1600億日元。

　　正因為玻璃基板的制造技術為少數廠商所控制,其市場短缺情況長期存在,即便是在液晶面板需求淡季也僅是縮小缺口。為了避免出現斷貨危機,諸多面板生產廠商都是提前幾年時間訂貨。而只要市場出現一點異況,液晶面板的價格就要跟著波動。去年8月,地震活動曾讓康寧位于日本靜岡的工廠停產,全球液晶電視面板價格隨即上漲了5-15美元,導致不少面板廠商的股價跟著上漲。但對于國內大多數既做面板,又有整機業務的企業而言,這種漲價只會加重整機銷售的壓力。