準備自己裝機的張先生最近很無奈,因為他到電腦市場發(fā)現固態(tài)硬盤(SSD)等又漲價了,“而且漲得好離譜,花同樣的錢,去年能買到500G的今年可能只能買到250G了。”近日,記者對華南最大的電腦市場深圳華強北調查發(fā)現,自去年下半年以來,從固態(tài)硬盤到內存條,甚至是優(yōu)盤,只要和存儲相關的元器件都在漲價,有的漲幅超過50%。

　　而原因無非是供應端和需求端的巨大變化:在供應端,三星等國際廠商把持著閃存顆粒(儲存單元)的生產價格;在需求端,由于全球智能手機尤其是中國企業(yè)產量的突飛猛進造成了閃存顆粒需求的猛增。

　　由于閃存顆粒這一存儲元器件的核心技術和生產都控制在三星等國際大廠手中,中國企業(yè)沒有發(fā)言權,在強勁的需求帶動下,上游廠家坐地起價,賺得盆盈缽滿。這些上游產品的漲價在最終產品方面情況卻不同,華為等相對有定價能力的智能手機企業(yè)紛紛推出高端手機,沒有定價能力的傳統(tǒng)PC廠家如聯(lián)想、華碩以及消費者則只能成為待宰羔羊。

　　6月15日下午,記者在深圳華強北走訪了十多家銷售固態(tài)硬盤、內存條等內存產品的商家發(fā)現,各賣家在售的SSD等內存產品均出現了不同程度的漲價情況。多家熱銷品牌的銷售人員向記者表示,這一年來,內存產品的價格漲幅很大。

　　在華強北賽格電子市場,一家“三星固態(tài)硬盤旗艦店”負責人表示,三星的固態(tài)硬盤從去年下半年開始到現在,漲幅都超過了50%以上,“原來225元的SSD現在400元,而原來380元的SSD現在570元。”

　　對于漲價的原因,上述負責人稱,主要是因為供不應求。無論是固態(tài)硬盤還是其他存儲元器件,存儲單元幾乎占據了整個SSD制造成本的70%以上,不夸張地說,選SSD實際就是在選擇閃存顆粒。現在各大SSD廠商都在爭奪稀缺的閃存顆粒,必然會在競爭中抬高NAND(計算機閃存設備)的出廠價,最終上漲的成本就由消費者來承擔。

　　而在附近的其他主營SSD、高端內存的門店,記者了解到了類似情況。從業(yè)7年的銷售人員張先生告訴記者,從去年下半年到現在,SSD等產品的價格一直在波動,雖然今年4月~5月份的價格出現了短暫回落,但是累計漲幅已經達到70%。

　　對于此前價格的回落,張先生認為,“因為SSD 一直在漲價,所以部分經銷商開始囤貨,但價格上漲得太厲害,抑制了一部分消費,經銷商為保證資金流動只好進行降價處理,不過他們的進貨價格并沒有下降(價格倒掛)。等經銷商手里的貨銷售得差不多了,價格自然又上來了。從目前的趨勢來看,第三季度應該還會上漲。”

　　一方面,在消費端,對于智能手機、筆記本電腦等下游企業(yè)來說,這意味著成本面的明顯增加,相關企業(yè)都希望通過漲價來轉嫁成本。最終,這些都會由消費者來買單。

　　另一方面,記者近日在查詢相關上市公司公告發(fā)現,在這輪漲價潮中,生產內存的企業(yè)首先成了大贏家。其中,兆易創(chuàng)新(603986,SH)等企業(yè)的業(yè)績就十分亮眼。根據今年一季報,兆易創(chuàng)新實現營業(yè)收入4.52億元,同比增長46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬元,同比增長94.20%。

　　智能手機提價

　　對于閃存、SSD等必要元器件的漲價,下游企業(yè)能夠選擇的方法只有漲價或者自己消化成本。

　　事實上,從今年上半年開始,一方面除了蘋果之外,中國的智能手機企業(yè)已經開始了一波漲價潮,雖然漲價幅度僅在50元~100元,但由于智能手機的出貨量巨大,對于生產企業(yè)來說還是能產生很大一塊的業(yè)績補償。

　　另一方面,華為等企業(yè)紛紛推出了高端智能手機,以彌補存儲元器件漲價等因素產生的損失。

　　對于存儲元器件的另一個傳統(tǒng)大戶電腦生產企業(yè)來說,在充分競爭的紅海中,聯(lián)想、華碩去年的業(yè)績并不好,元器件的不斷漲價更是吞噬了他們的利潤。

　　今年以來,聯(lián)想、戴爾等品牌的高管在不同場合均表示,元器件的短缺和漲價將逼迫企業(yè)漲價,但在這樣一個紅海市場中,任何企業(yè)輕易漲價的結果都可能是失去市場,以至于大部分電腦企業(yè)還是選擇了自己消化漲價成本。

　　生產企業(yè)受益漲價

　　當然,存儲元器件漲價意味著Flash原廠三星、海力士、美光以及國內的兆易創(chuàng)新等內存生產廠商營收和利潤進一步增加,相關半導體概念股也受到市場極大關注。

　　對于國際大廠而言,無論是三星、海力士還是東芝、美光等都從此輪NAND閃存、DRAM內存漲價中受益頗多。其中,美光的財報已經實現了扭虧為盈。根據今年3月美光發(fā)布的2017財年第二季度財報顯示,公司當季實現營收46.5億美元,同比暴漲58%。在強勁營收的推動下,美光當季度盈利情況也大為改善,毛利率從第一季度的25.5%提升到36.7%;凈利潤達到了8.94億美元,而第一季度只有1.8億美元,去年同期則凈虧損9700萬美元。

　　值得注意的是,美光第二季度業(yè)績強勁增長的動力在于,公司DRAM平均售價漲了21%,而NAND的銷量也提升了18%。

　　縱觀國內市場,兆易創(chuàng)新等企業(yè)的財報業(yè)績也十分亮眼。根據兆易創(chuàng)新此前發(fā)布的2016年報,公司實現營業(yè)收入為14.89億元,較上年同期增長25.25%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.76億元,較上年同期增長11.82%。而今年一季度,兆易創(chuàng)新的營收和利潤增幅均超出市場預期。根據一季度報告顯示,公司實現營業(yè)收入4.52億元,同比增長46.61%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為6948.9萬元,同比增長94.20%。

　　而臺資企業(yè)華邦電2017年1月至5月的合并營收為178.61億新臺幣,較去年同期增加4.68%,其中,5月的營收為37.98億新臺幣,較去年同期增長9.96%。公司董事長焦佑鈞表示,目前NOR Flash供應缺口大,缺口可能到明年年中,華邦電將以NOR Flash產能為主,希望一年內能把缺口補起來,滿足市場需求。

　　無獨有偶,另一家臺資企業(yè)旺宏電子受惠于NOR Flash缺貨帶動的漲價,公司2017年1月至5月合并營收為107.49億新臺幣,較2016年同期增加25.5%,其中5月的營收為20.91億新臺幣,較2016年同期增長20.2%。

　　集邦咨詢半導體研究中心研究協(xié)理吳雅婷曾表示,DRAM寡頭供應格局短期內不會變化,而且大廠皆無新增產能,DRAM價格仍維持高位,3D NAND Flash新增產能要到2018年下半年釋放。只有等到技術轉換導致的產量缺口被彌補后,其價格趨勢才可能變化。

　　與吳雅婷持相同觀點的并不在少數,深圳億儲電子有限公司副總經理蔡樂在接受中關村在線采訪時則表示,“后續(xù)市場價格難以預測,就目前幾家原廠了解到的消息而言,Flash顆粒的價位與供貨量沒有明顯變動,依然要高成本采購Flash顆粒,雖然市場需求變現低迷,隨著市場Flash顆粒以及各品牌庫存的不斷消耗,到第三季度是市場需求旺季,若原廠沒有增加產能供貨,SSD產品價格還會有波動,甚至是漲價。”

　　從2016年第二季度開始,以SSD固態(tài)硬盤為代表,包括固態(tài)硬盤、內存條、優(yōu)盤甚至閃存卡在內的整個內存行業(yè),開始緩慢漲價。進入2017年后,漲價的勢頭并沒有停止,整個存儲行業(yè)反而掀起了新一輪的大幅漲價潮。