全球芯片短缺/芯片荒已經(jīng)成為半導(dǎo)體行業(yè)亟待解決的問題，它不僅涉及到供應(yīng)側(cè)芯片代工廠商的產(chǎn)能和擴(kuò)廠計(jì)劃，更關(guān)系著廣大汽車、手機(jī)等廠商需求端的產(chǎn)品研發(fā)和銷售。芯片短缺什么時(shí)候緩解？何時(shí)徹底解決？各時(shí)間節(jié)點(diǎn)到底是什么時(shí)候？這表面上看可能是一個(gè)產(chǎn)能問題，仔細(xì)觀察，可能是一對(duì)供需矛盾，而深入分析，則可能是一場技術(shù)供應(yīng)鏈變革的催化劑。

備受行業(yè)高度關(guān)注的芯片短缺何時(shí)能解問題，在當(dāng)前短缺局面已經(jīng)形成的情況下，需要從多方面立場來考量：供給端可能希望維持一種相對(duì)“缺而不斷”的局面；而需求端，無論是廣大汽車廠商還是需求量巨大的手機(jī)等廠商，都希望盡快緩解、徹底解決這個(gè)問題，回到以前的買方市場。

在中國半導(dǎo)體行業(yè)，卻希望借助這個(gè)短缺危機(jī)，轉(zhuǎn)危為機(jī)，大力培養(yǎng)核心芯片工程師，發(fā)展民族芯片技術(shù)，把整個(gè)芯片產(chǎn)業(yè)做到自主可控；

同樣在世界半導(dǎo)體代工廠商中，卻有很多瀕臨破產(chǎn)或者可能被收購的廠商在這場危機(jī)中活過來，甚至實(shí)現(xiàn)“完美逆襲”，譬如被安世半導(dǎo)體投資并正被收購的英國最大芯片代工廠NWF，傳言將被Intel收購卻突然辟謠即將IPO的格芯等等。

如果市場再次快速回到芯片的“大白菜”階段，也許芯片產(chǎn)業(yè)將再次收縮或者洗牌，無論是中國的芯片產(chǎn)業(yè)還是有希望崛起的中小芯片代工廠商，都可能失去一次可能崛起或者“逆襲”的機(jī)會(huì)。

因此，芯片短缺問題，表面上看可能是一個(gè)產(chǎn)能問題，仔細(xì)觀察，可能是一對(duì)供需矛盾，而深入分析，則可能是一場技術(shù)供應(yīng)鏈變革的催化劑。

芯片短缺問題何時(shí)休？這是一個(gè)比較復(fù)雜的問題，本文是對(duì)這一問題探討分析的第一部分，包含：業(yè)界談芯片短缺何時(shí)解決以及今年以來芯片交貨周期的變化盤點(diǎn)，或許從中可以找到答案。

一、業(yè)界觀點(diǎn)：芯片短缺何時(shí)解決？

我們先來看看芯片供給側(cè)和需求端各大公司對(duì)芯片短缺何時(shí)解決的看法或預(yù)測。

2021年7月29日，意法半導(dǎo)體CEO謝利（Jean-MarcChery）表示：“（全球芯片短缺）情況將在2022年逐漸改善，但在2023年上半年之前，我們不會(huì)恢復(fù)正常狀態(tài)。”

 “正常情況”，是指芯片庫存水平正常，補(bǔ)充部件的平均滯后時(shí)間約為三個(gè)月。

背景：這是謝利在意法半導(dǎo)體公布Q2財(cái)報(bào)接受采訪時(shí)所表達(dá)的觀點(diǎn)。同時(shí)，謝利指出，全球性的芯片短缺正在刺激價(jià)格，意法半導(dǎo)體2021年的芯片平均價(jià)格比一年前增長了5%，并預(yù)計(jì)在2021年下半年以及2022年將進(jìn)一步提高價(jià)格。

他還表示，意法半導(dǎo)體今年將只能滿足客戶總需求的70%，但隨著公司投資于產(chǎn)能，明年這一比例將上升到85-90%。

2021年5月18日，從供應(yīng)鏈傳出一張意法半導(dǎo)體（ST）的最新漲價(jià)通知函顯示，意法半導(dǎo)體所有產(chǎn)品線將從6月1日起開始漲價(jià)。這是意法半導(dǎo)體在今年1月1日漲價(jià)之后的第二次調(diào)漲。

2021年6月2日，美光全球總裁暨執(zhí)行長梅洛特拉（Sanjay Mehrotra）對(duì)媒體記者表示，看好DRAM的行情，預(yù)計(jì)產(chǎn)品將一路狂飆，供不應(yīng)求的局面持續(xù)至2022年。他說道“5G、AI、云端、車用電子、物聯(lián)網(wǎng)等五大應(yīng)用大開，對(duì)存儲(chǔ)產(chǎn)品與運(yùn)算等需求大增，成為推動(dòng)記憶體市場成長趨勢的動(dòng)能。”

Sanjay Mehrotra指出，半導(dǎo)體行業(yè)的增長速度通常快于整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)，對(duì)內(nèi)存和閃存的需求增長速度也快于半導(dǎo)體行業(yè)。大約 30% 的芯片行業(yè)是內(nèi)存和存儲(chǔ)。

美光是全球第三大DRAM廠，在市占率上僅次于三星和SK海力士，該公司全球DRAM市占逾20%，NAND芯片市占則超過一成。據(jù)業(yè)內(nèi)人士對(duì)筆者表示，DRAM與NAND閃存的合約價(jià)格，在今年一季度和二季度上漲，預(yù)計(jì)三季度仍有10%左右的上漲空間，全面缺貨成為行業(yè)常態(tài)。

2021年7月16日，彭博社報(bào)道，芯片制造商臺(tái)灣半導(dǎo)體制造公司（TSMC）重申，它預(yù)計(jì)芯片短缺將持續(xù)到明年。這一警告是在該公司公布其最新的財(cái)務(wù)業(yè)績時(shí)發(fā)出的，該公司的凈銷售額與去年同季度相比增長了近20%，達(dá)到3720億新臺(tái)幣（約133億美元）。然而，汽車制造商應(yīng)該可以在本季度觀察到短缺情況逐漸緩解。

這一警告與年初的說法一致。

2021年4月16日，蘋果公司供應(yīng)鏈有消息表示，其供應(yīng)商臺(tái)積電（TSMC），正在盡一切努力提高生產(chǎn)率并緩解全球芯片短缺，但供應(yīng)緊張可能會(huì)持續(xù)到明年。

蘋果的另一家供應(yīng)商富士康在3月也曾表示，預(yù)計(jì)全球芯片短缺將持續(xù)到2022年第二季度。

2021年4月14日消息，英特爾首席執(zhí)行官帕特·基爾辛格（Pat Gelsinger）在參加白宮芯片峰會(huì)后接受采訪時(shí)稱，由于需求飆升和生產(chǎn)能力有限，重創(chuàng)汽車行業(yè)和其他制造商的全球芯片供應(yīng)短缺問題將需要“幾年”時(shí)間來緩解。

基爾辛格稱，半導(dǎo)體企業(yè)可以采取某些短期措施來緩解部分危機(jī)，并稱英特爾的目標(biāo)是在六至九個(gè)月內(nèi)提高汽車用芯片產(chǎn)量。但他說，徹底解決這個(gè)問題需要更長的時(shí)間。蓋爾辛格表示：“我們相信我們有能力提供幫助，但我認(rèn)為，要徹底解決這個(gè)問題還需要幾年時(shí)間，畢竟增加產(chǎn)能需要時(shí)間。”

背景：2021年2月15日，基爾辛格就任英特爾CEO，希望公司能重拾昔日作為世界領(lǐng)先芯片制造商的榮耀。他說這同樣是美國的戰(zhàn)略重點(diǎn)，期望業(yè)界能夠?qū)τ⑻貭栠@種“國家資產(chǎn)”進(jìn)行支持。基爾辛格上任后，制定了重返芯片代工的IDM 2.0戰(zhàn)略。

2021年4月26日早間消息，據(jù)報(bào)道，美國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商思科公司的首席執(zhí)行官羅卓克（ChuckRobbins）日前表示，全球計(jì)算機(jī)芯片短缺將持續(xù)到大約2021年年底。

由于新冠疫情以及其他因素疊加，全球半導(dǎo)體供應(yīng)短缺，這導(dǎo)致許多企業(yè)被迫停產(chǎn)減產(chǎn)。羅卓克在接受媒體采訪時(shí)表示：“我們認(rèn)為度過難關(guān)還需要另外六個(gè)月的時(shí)間。”

他表示，半導(dǎo)體供應(yīng)商正在擴(kuò)大產(chǎn)能，因?yàn)樵谖磥?2個(gè)月到18個(gè)月之間，情況將會(huì)好轉(zhuǎn)。

2021年4月27日，小米盧偉冰在談到芯片短缺問題時(shí)表示，這種局面是由供需兩側(cè)共同造成過的。缺貨周期在今年不會(huì)緩解。

盧偉冰表示，出現(xiàn)芯片缺貨的原因有幾個(gè)方面。

第一是5G芯片的產(chǎn)能大約是4G芯片的兩倍左右，并且5G手機(jī)起量的速度遠(yuǎn)快于大家的預(yù)測；第二是智能汽車以及智能物聯(lián)網(wǎng)需求的發(fā)力。智能汽車對(duì)芯片產(chǎn)能的消耗非常巨大的，今年全球可能會(huì)有幾百萬輛的智能汽車由于缺少芯片很難去生產(chǎn)。第三是疫情導(dǎo)致的居家辦公，使筆記本、電視、Pad、攝像頭等需求產(chǎn)生增長。

盧偉冰表示，疫情的暴發(fā)讓一些晶圓廠的投資產(chǎn)生了遲疑。因?yàn)樗麄兊耐顿Y周期很長，高制程三年，低制程兩年，調(diào)配也很慢。所以高端制程稍微一遲疑，然后再回過頭想去加的話，周期就會(huì)很長。而在產(chǎn)能非常緊的情況下，芯片毫無疑問全部在漲價(jià)。而且上游漲價(jià)不僅僅是主芯片的廠家，像屏里面用到的芯片，漲價(jià)也非常厲害，這是目前產(chǎn)業(yè)的一個(gè)趨勢。

至于缺貨問題什么時(shí)候能緩解，盧偉冰認(rèn)為，這次缺貨的周期不會(huì)太短，今年肯定是不可能緩解了，樂觀的話明年上半年，但難度也很大，所以大概率是明年依然會(huì)出現(xiàn)整體缺貨的狀況。在這種情況下，各個(gè)廠商也將面臨極為嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

盧偉冰稱，這時(shí)候考驗(yàn)的首先是對(duì)未來的預(yù)測能力。對(duì)上游產(chǎn)能，大家基本都是以年為單位去計(jì)，2022年核心器件的產(chǎn)能每家應(yīng)該都做的差不多了。比如2021年能拿多少貨，取決于2020年的情況，像驍龍888，小米拿到的貨可能比中國所有其他家的總和還要多。

華映科技董事長林俊8月2日在接受媒體采訪時(shí)表示，面板驅(qū)動(dòng)芯片短缺三年內(nèi)將呈現(xiàn)常態(tài)化。

林俊表示，目前華映科技有中小尺寸液晶面板、模組和蓋板玻璃三項(xiàng)業(yè)務(wù)，急需盡快擴(kuò)大營收規(guī)模，攤薄折舊成本。因此今年6月申請(qǐng)非公開發(fā)行股****，擬募資28億元人民幣。其中15億元將用于把一條3.5代OLED面板試驗(yàn)線建設(shè)為量產(chǎn)線，屆時(shí)將生產(chǎn)應(yīng)用于可穿戴產(chǎn)品的中小尺寸剛性O(shè)LED屏。

華映科技現(xiàn)在擁有一條第6代的液晶面板線，月產(chǎn)基板3.3萬片，擬通過定增融資將月產(chǎn)能擴(kuò)大至4.5萬片，該項(xiàng)目面板力爭50%是中尺寸屏、50%是IGZO屏、50%是模組化出貨。

目前芯片緊缺，林俊認(rèn)為，缺的是晶圓，最近臺(tái)積電準(zhǔn)備在中國大陸投資建設(shè)晶圓廠，但建一個(gè)晶圓廠至少要24個(gè)月，之后還要測試、量產(chǎn)爬坡，所以未來三年芯片缺貨常態(tài)化。

2021年6月，高盛的分析師預(yù)計(jì)，全球芯片供應(yīng)將在今年年底前后增加，同時(shí)芯片價(jià)格大幅上漲的局面也將在今年內(nèi)結(jié)束，不過整體來看全球芯片市場吃緊局面將持續(xù)到2023年之前，價(jià)格趨勢仍將強(qiáng)于疫情爆發(fā)前的水平。

高盛分析師預(yù)計(jì)芯片短缺問題，尤其是汽車行業(yè)的芯片荒，有望在今年年內(nèi)緩解。在高盛分析師看來，目前的汽車芯片供應(yīng)不足主要有三大原因。第一，部分公司在疫情爆發(fā)時(shí)主動(dòng)縮減了生產(chǎn)規(guī)模，汽車制造商出于安全性考慮，在疫情期間關(guān)閉了工廠，導(dǎo)致產(chǎn)量大幅度下降；第二，供應(yīng)鏈中斷對(duì)產(chǎn)能進(jìn)一步造成了阻礙，比如全球半導(dǎo)體短缺對(duì)電子產(chǎn)品、家用電器和汽車等消費(fèi)品造成重大影響。第三，全球航運(yùn)業(yè)經(jīng)歷了集裝箱短缺、蘇伊士運(yùn)河“塞船”、港口擁堵等問題，運(yùn)輸速度減緩、運(yùn)輸成本大幅增加。

高盛預(yù)計(jì)，在短期內(nèi)，消費(fèi)電子芯片的產(chǎn)能緊張局面暫時(shí)難以緩解，因?yàn)樾酒圃焐虒?yōu)先生產(chǎn)汽車芯片。從中期來看，去年年底芯片工廠訂購新設(shè)備計(jì)劃來提高產(chǎn)量，新產(chǎn)能將投入運(yùn)營，芯片供應(yīng)也會(huì)增加。考慮到新設(shè)備的交付周期大約為6-9個(gè)月，同時(shí)安裝和測試需要1個(gè)月，新產(chǎn)能下線再需要2個(gè)月，由此可推測新增的產(chǎn)能將在2021年年底前后達(dá)產(chǎn)。從長遠(yuǎn)來看，各地建設(shè)的新工廠大約兩年后投入運(yùn)營，這將進(jìn)一步提升全球芯片產(chǎn)能的供應(yīng)。由以上信息可知，全球芯片價(jià)格大幅上漲的局面預(yù)計(jì)在今年結(jié)束，但全球芯片市場吃緊局面會(huì)持續(xù)在2023年之前，期間芯片價(jià)格的趨勢仍將強(qiáng)于疫情爆發(fā)前的水平。

在汽車產(chǎn)能方面，高盛表示，汽車芯片短缺問題預(yù)計(jì)將在明年年初得到解決，新車生產(chǎn)流程應(yīng)該也會(huì)恢復(fù)常態(tài)。不過想要完全恢復(fù)汽車庫存，至少要等到2022年年中。

EETimes最近采訪的分析師VLSI Research執(zhí)行長Dan Hutcheso指出，最壞的情況可能是當(dāng)芯片缺貨問題在2023年結(jié)束，緊接著2024年就會(huì)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。

“這取決于將有多少超大型晶圓廠被建造，”預(yù)測2024年將出現(xiàn)芯片產(chǎn)能過剩的市場研究機(jī)構(gòu)VLSI Research執(zhí)行長Dan Hutcheson指出，各國政府傾向于漠視近幾年來半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)追求利潤最大化的現(xiàn)實(shí)；”當(dāng)你獲得政府資助，獲利就不是太大問題，你的任務(wù)就是贏得市占率。這會(huì)是一個(gè)問題，可能與中國有關(guān)。”

Hutcheson補(bǔ)充，當(dāng)政治而非市場動(dòng)力決定產(chǎn)能擴(kuò)張，就是造成供應(yīng)過剩的主因；過去幾十年的一連串產(chǎn)業(yè)繁榮-蕭條循環(huán)周期就是例證。

2021年3月統(tǒng)計(jì)顯示，半導(dǎo)體行業(yè)的芯片交貨周期，自2021以來，交貨周期普遍延長，最短2周，最長增加18周。

蘇伊士運(yùn)河的堵塞給本就芯片短缺的局面帶來更大的問題，短短一周左右的運(yùn)河堵塞導(dǎo)致了路由器也缺芯，其零部件和產(chǎn)品的推遲交貨，其延遲周期可能達(dá)到一年甚至更久。

5月，據(jù)彭博社報(bào)道，跟蹤相關(guān)供貨情況的投資公司統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，Susquehanna從訂購處理器到交付的等待時(shí)間在4月份延長到17周，在2021年開始之前，這通常是13周左右。

Susquehanna報(bào)告的作者Chris Rolland說，這以數(shù)據(jù)已經(jīng)是所有行業(yè)的平均水平，還有更極端的例子。例如，汽車芯片供應(yīng)商恩智浦半導(dǎo)體(NXP Semiconductors NV)現(xiàn)在的交貨時(shí)間超過22周。

還有一些不知名的小公司，特別是生產(chǎn)耳機(jī)芯片的交貨時(shí)間甚至達(dá)到了一年。這甚至導(dǎo)致下游廠商對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行了重大的重新設(shè)計(jì)，在一個(gè)案例中，一個(gè)原本要推向市場的產(chǎn)品甚至整體被放棄了。

彭博社說，交貨時(shí)間的延長可能意味著相關(guān)的電子設(shè)備公司正在囤貨，他們這樣做是為了防止短缺，但如果一個(gè)公司的庫存最終超過了它的銷售能力，這種囤積就會(huì)反過來造成問題。

交貨時(shí)間的延長往往迫使客戶出現(xiàn)'不良行為'，包括庫存積累、庫存建設(shè)和重復(fù)訂購。"這些趨勢可能刺激了一個(gè)處于早期階段的半導(dǎo)體行業(yè)，但其過度出貨量高于真正的客戶需求。"

美國網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商Adtran也警告客戶，近幾個(gè)月存在供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)和交貨期延長的問題。該公司發(fā)言人在電子郵件中說，公司擴(kuò)大了在英國的倉庫設(shè)施，將庫存和物流能力增加了一倍以上，以避免出現(xiàn)產(chǎn)品短缺問題。

格威克表示，目前還沒有哪家運(yùn)營商手中的路由器已經(jīng)消耗殆盡，但未來6個(gè)月供應(yīng)鏈似乎很緊張，所以這種情況完全有可能發(fā)生。隨著芯片代工廠努力分配有限產(chǎn)能，利潤較低的業(yè)務(wù)被推到了后面。路由器的利潤率往往低于智能手機(jī)和電腦。

2021年6月23日消息，從汽車制造商到消費(fèi)電子產(chǎn)品在內(nèi)的各個(gè)行業(yè)所面臨芯片短缺問題加劇，芯片產(chǎn)品等待時(shí)間甚至達(dá)到了18周。根據(jù)金融科技公司Susquehanna Financial Group的研究，今年5月份芯片交貨期較上月又增加7天，達(dá)到18周。這表明芯片制造商更難滿足市場需求。

這一差距已經(jīng)是 Susquehanna 公司自 2017 年開始跟蹤相關(guān)行業(yè)數(shù)據(jù)以來最長的交貨期，現(xiàn)在比 2018 年出現(xiàn)的上一次芯片交貨期峰值長了 4 周多。

電源管理芯片是芯片交貨期整體拉長的一個(gè)主要原因。這些芯片的交貨期達(dá)到 25.6 周，比一個(gè)月前延長了近兩周時(shí)間。盡管如此，芯片短缺問題還是普遍存在。

Susquehanna 公司分析師克里斯·羅蘭德 （Chris Rolland） 寫道：“統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)凸顯出芯片普遍短缺的廣泛性，因?yàn)榘娫垂芾怼⒛M器件、無源器件等主要芯片產(chǎn)品都出現(xiàn)了交貨期拉長。”

7月29日，有媒體報(bào)道，功率半導(dǎo)體芯片缺口仍在擴(kuò)大，部分產(chǎn)品交貨周期接近一年半。

IC分銷平臺(tái)貿(mào)澤電子等網(wǎng)站的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)顯示，安世半導(dǎo)體MOSFET器件中，多款產(chǎn)品處于無庫存狀態(tài)，缺貨產(chǎn)品的交貨周期均已長達(dá)69周，而產(chǎn)品的漲價(jià)幅度從6%到37%不等。

分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為，受益需求增長疊加漲價(jià)、國產(chǎn)替代等因素，2021年功率半導(dǎo)體有望迎來高景氣周期。

本文盤點(diǎn)了業(yè)界比較有名的公司高管或分析師對(duì)全球芯片短缺問題解決的時(shí)間點(diǎn)的預(yù)測，他們大部分認(rèn)為，芯片短缺至少持續(xù)到2022年，部分認(rèn)為可能會(huì)持續(xù)到2023年，甚至有專家和部分高管認(rèn)為未來一定時(shí)期的芯片短缺將會(huì)常態(tài)化。而主流芯片交貨期還在不停的延長，從年初的13周已經(jīng)延長到了18周，預(yù)計(jì)今年還會(huì)繼續(xù)延長。

這種芯片短缺的局面到底何時(shí)才能扭轉(zhuǎn)呢？

來源：國際電子商情