有什么比24小時隨身攜帶一只不定時炸彈更讓人恐懼的嗎?

　　現在，三星再也不用擔心去年過猛的沖勢會不會成為曇花一現了。這款會爆炸的Note 7，毫無疑問讓即將上演的巨頭爭霸變成了蘋果的獨角戲。

　　9月2日，剛剛上市兩周的Note 7被宣布因手機電池缺陷，在韓、美等10個市場實施召回，總計逾250萬臺。甚至，為避免影響到飛行安全，美國聯邦航空管理局(FAA)正在討論是否該禁止乘客攜帶三星Note 7登機。

　　就在一個多月前，三星電子剛剛宣布，受益于上一部主打旗艦產品Galaxy S7智能手機的強勁銷量和積極的成本壓縮措施，今年第二季度取得運營利潤8.1萬億韓元(約合69億美元)，創兩年內新高。其中手機業務的營業利潤從去年同期的2.76萬億韓元增至4.32萬億韓元，同比增長56.5%，占總利潤逾半數。

　　這突如其來的變故，或許會成為三星的滑鐵盧。

　　一、起個大早 趕個晚集

　　三星對有可能到來的銷量下滑早有準備，比如市場飽和、創新不足、對手過硬，唯獨沒有預料到會是電池出了問題。

　　9月6日據道瓊斯消息，在已出貨或到達消費者手中的約250萬部Note 7手機中，有70%電池為其子公司：三星SDI供應，剩下的部分則采用了中國新能源科技有限公司(ATL)的電池。后者是日本電子零部件制造商TDK(TTDKY)的子公司、總部位于香港。三星稱其問題電池全部來源于其子公司SDI。

　　盡管三星電子相關負責人表示，問題手機召回后，三星會根據消費者的要求，甚至在兩周內更換新的同款手機或其他機型。但在爭分奪秒的手機市場中，這個速度遠遠不夠。

　　一方面，三星趕在蘋果發布會前一個月發布Note 7，并在8月19日對外發售，從時間點上搶占了先機。然而，召回事件卻給了蘋果后來居上的機會。

　　9月8日凌晨消息，蘋果剛剛在美國舊金山正式發布iPhone7，據蘋果在發布會上公布的消息，新發布的iPhone7將于美國時間9日開始預約，16日出貨。與此同時，最快一批重返市場的三星還在路上。

　　而按照CCS Insight的分析師杰夫·布拉波(Geoff Blaber)的說法，“蘋果的iPhone Plus是同一價位上Galaxy Note 7的天然替代品”。而韓國三大運營商SK Telecom、KT和LG Uplus決定為三星Note7用戶提供全額退款的選項，無疑給了先前選擇三星的消費者一個重新選擇的機會。

　　要知道，從2014年到2015年，三星智能手機銷量連續下滑，一個主要原因就是iPhone 6銷量飆升。隨后在2016年，三星憑借S7 Edge的曲面屏和強大的電池表現——外界認為蘋果在這兩個領域落后其競爭對手——重奪市場份額。

　　今年下半年的競爭將會異常激烈，IDC分析師上周預計，今年全球智能手機銷量將僅增長1.6%，2015年該數字為10.4%。據報道，現在iPhone 7新機的預訂量已經達到7200萬臺到7800萬臺。在這場百分之一市場爭奪戰中，三星已經喪失了全部優勢。

　　另一方面，召回事件本身將為三星帶來巨大的損失，有機構預測，此次召回250萬部Note 7的成本大概為10—15億美元。

　　更糟糕的是，即使沒有這次爆炸門事件，三星也未必能夠迎來新的增長。

　　Note7剛一上市，就被吐槽配置中庸，甚至，在三星一向占有優勢的相機上，也被對手蘋果超越。三星兩款新機的后置攝像頭保持1200萬像素不變，而iPhone 7 Plus卻破天荒地搭載了兩枚1200萬像素的鏡頭。算上前置攝像頭，后者的像素也要高于前者。

　　而Note7上最大的創新——虹膜解鎖也被吐槽過于雞肋，其錄入條件“25-35厘米的有效距離范圍”，意味著虹膜解鎖工作的起始時間是“至少讓手機鏡頭看著你的眼”，而指紋解鎖卻是從用戶摸到手機的那一刻開始，這意味著當你盯著手機屏幕時解鎖已經完成了。

　　這家曾經中國智能機市場上的霸主，由于在應對市場變化上反應緩慢，手機執著于硬件而缺乏應用場景，軟件與服務體驗一般，其智能機在中國的銷量已經連續第三年出現下滑，過去三年，其銷量跌幅分別為18%、16%、15%。在中國的年營收也在逐年下滑，從2013年的40.1萬億韓元到2014年的33萬億韓元，去年僅為31萬億韓元。

　　根據調研機構Trend Force提供的數據，盡管三星依然在全球智能機市場占據最多的市場份額，但也已出現下滑跡象。相比三星今年一季度近28%的市場份額，三星在二季度的市場份額僅為24.5%。反觀排名第二的蘋果，盡管二季度市場份額僅有15.1%，遠低于三星，但相比一季度的14.5%，起碼在上升區間內。

　　更多的跡象顯示，對于三星來說，面臨的不止手機銷量下滑這點問題。

　　二、商業模式悖論

　　三星面臨的是系統難題，不是一個環節，而是整個商業模式的變革難題。

　　要知道，三星并不僅僅是家手機公司，它擁有強大的供應鏈和制造業，而手機只是其綜合實力的一種展現。相比大多數手機生產商要尋找不同供應商、購買零部件的苦惱，三星從芯片到顯示屏，自有集團的確供應了其終端中半數以上的零部件。

　　這種便利卻帶來一個一直以來難以解決的困擾，三星集團的子公司對三星電子具有高強度的依賴，而依賴的弊端已經日益明顯。

　　去年第四季度，由于高端智能機需求放緩，從而拖累三星自主設備銷售下降和關鍵配件價格下滑，三星電子第四季凈利潤同比下降39%。

　　這就意味著，表面獨立的子公司之間具有極強的連帶效應，一旦三星電子的銷量下滑，其他公司勢必受到影響。因此，三星必須弱化公司之間的傳導效應，減輕這種依賴程度，尋求獨立發展，才能真正在市場站穩腳跟。

　　尤其，在當前階段，可預見范圍內的智能手機銷量下滑已不可避免，這就意味著三星集團旗下零部件業務日漸承壓，這些公司需要更多的外部客戶來購買其芯片和顯示面板產品，這些外部客戶自然也包括三星電子的競爭對手。

　　根據IHS Technology中國研究總監王陽8月1號發布的微博，“魅族、小米、華為、金立、OPPO陸續都會有雙曲面屏幕的機子上市”，這樣一來，三星就將又將失去一個關鍵的差異性優勢。

　　更頭疼的是，這種合作關系并不牢靠。由于與客戶本身存在競爭關系，三星的大客戶正在一步步遠離，蘋果就是其中最明顯的例子。

　　根據此前報道，臺積電或成為蘋果A10處理器獨家制造商，而三星在芯片的訂單爭奪中已經被“邊緣化”，在此之前三星曾是蘋果處理器的唯一代工方，而從iPhone 6s開始，其所使用的A9處理器就是由三星和臺積電共同生產。

　　當然，三星在OLED屏幕方面還保持著絕對優勢。前不久，蘋果已經向韓國供應商表示，他們在2017年需要獲得兩億塊OLED屏幕的供應。三星作為OLED屏幕的主要供應商，已經拿下其中一億塊的供應訂單。

　　然而未來，隨著富士康對夏普的收購，這種優勢很快就有被分散的可能。富士康作為蘋果手機的最大代工廠，在收購夏普后，承諾投資2000億日元(約合19億美元)開發OLED面板這項資金密集型技術，爭奪OLED市場。屆時，在自家手機上同樣采用OLED屏幕的三星很有可能被邊緣化，而不存在競爭關系的富士康則有極大想象空間。

　　同時，蘋果已經在臺灣組建新生產實驗室，試圖自己開發iPhone和iPad的屏幕，進一步降低對三星的依賴。

　　而這種由競爭關系帶來的危機感，并不僅僅來自于手機領域。三星電視業務的疲軟，使其嚴重依賴為第三方品牌提供代工服務和面板等零部件支持。

　　然而，隨著中國面板企業的崛起，包括三星在內的日韓面板企業都在面臨強勢競爭，在今年第一季度液晶面板市場上，韓國企業宗地占有率為38.8%，已經大幅落后于中國大陸及臺灣市場企業的47.9%的占比。

　　聚焦到三星，盡管今年開始向國內小米、樂視等互聯網公司供應曲面液晶屏幕，但依舊未能阻擋市場占有率下滑趨勢。IHS數據顯示，三星顯示第一季度出貨量為2243片，市場占有率為14.5%，排名第五。去年全年，三星顯示在大尺寸液晶面板市場上1億2165萬片的出貨量，市場份額也已跌至第三。

　　近日，韓國三星宣布將在今年底關閉G7生產線，該條生產線占全球大尺寸面板產能的4%，是面板制造史上關閉的最大規模工廠。而其用于生產電視面板的L7-1產線也將于年底關閉轉做中小尺寸OLED。

　　這樣一來，三星的供應鏈優勢也將面臨崩塌的危機。

　　三星的商業模式悖論來自于，隨著其它制造廠商在能力方面的提升，如果三星繼續生產競品，它與合作伙伴的脆弱關系還有更深層的斷裂危機;但它又不可能放棄終端產品，成為一家單純的制造企業。

　　此時的三星，像是當年赤壁一戰將船用鎖鏈連在一起抵御風浪的曹軍，看似無比堅固，而Note 7成了曹操送來的一船柴草，在毫無防備的情況下的一場大火，暴露了一整個三星帝國背后錯綜復雜的矛盾。