9月24日，由國開金融、亦莊國投、中央財政資金代表機構等出資設立的國家集成電路產業基金正式設立，一期總規模1200億元，該只落戶在北京經濟技術開發區(即“亦莊開發區”)的基金將主要采取股權投資等方式，重點投資集成電路芯片制造業，兼顧芯片設計、封裝測試、設備和材料等產業。

　　作為出資方之一，北京亦莊國際投資發展有限公司(“亦莊國投”)承諾，將在未來五年認繳100億元。

　　“希望亦莊未來能夠作為全球和中國集成電路產業發展創新的策源地。”2014年10月底，亦莊國投總經理王曉波在北京亦莊母基金業務體系情況說明會上表示，“在母基金的體系和平臺方面，我們會在集成電路方面會做一些引導基金的安排。”

　　“亦莊母基金”，全稱為“亦莊戰略新興產業基金”，預計首期規模30億元，發起和運營方均為亦莊國投。據了解，該只母基金的總規模有望達到100億元。

　　亦莊母基金以亦莊國投為投融資主體、以戰略新興產業基金為母基金業務體系，服務于集成電路產業、生物醫藥產業、現代服務業等開發區“高精尖”產業領域，以航天產業投資基金、博泰方德生物醫藥產業基金、中關村(000931,股吧)現代服務業創投基金為重點，已投資了八只基金，預計未來母基金體系旗下基金數量將達到16只以上，規模擴展到100億元以上。

　　亦莊國投董事長蘆永忠說：“作為北京亦莊母基金建設體系的建設主體，亦莊國投將在基金結構設計、探索天使基金、創投基金、產業基金、政府引導基金等多種模式的運作等方面，和各類型資本進行交流、互動、合作，以形成獨具特色的亦莊母基金體系。”

　　亦莊國投是誰?

　　亦莊國投成立于2009年，注冊資本金81.2億元，累計投資項目50余個。其三大業務板塊分別為產業投資、金融服務、產業基地的建設和運營，其中，產業投資板塊的具體業務包括股權投資、債權投資和并購基金等。股東為北京經濟技術開發區國有資產管理辦公室和中國對外經濟貿易信托有限公司。

　　亦莊國投未來會作為亦莊母基金體系的發起單位和運營管理單位存在。

　　作為北京市政府確定的統籌財政資金的五家受托管理機構之一，其還承擔政府投資的職能。通過共有知識產權入資、股權投資等方式，支持國家科技重大專項地方配套、北京市重大科技成果轉化等重點項目。目前已參與北方微電子基地設備工藝研究中心有限責任公司股權投資、中芯國際集成電路制造(北京)有限公司二期共有知識產權入資等項目。

　　此外，還參與了美國耐世特汽車系統公司收購、UT斯達康股權投資、北京知識產權運營管理有限公司設立、京東方在資本市場的非公開定向增發等項目。

　　在私募股權基金方面，亦莊國投目前共參與設立了包含航天產業投資基金、博泰方德生物醫藥產業基金、中關村現代服務業創投基金等在內的八只基金，總的基金規模是接近100億元，其中，亦莊國投認繳近20億元。

　　亦莊國投官網信息顯示，該公司目前參與組建設立了北京創造壹基金、中關村科技產業股權投資基金、航天產業投資基金、亦莊生物醫藥產業基金、亦莊互聯云計算基金等多只基金。未來公司基金業務體系將涵蓋天使基金、產業基金、母基金等類型，為處于各發展階段的成長性企業提供投融資服務。

　　2010年初，亦莊國投聯合航天投資控股有限公司發起設立了北京航天產業投資基金，基金規模40億元，其中亦莊國投出資10億元。2012年引進新投資者泰康人壽，是保監會批準的第一只保險資金參與投資的私募股權投資基金(PE) “在航天產業基金中，我們作為主要的LP進行投資，是希望航天產業基金能夠在區內生根發芽。”王曉波介紹亦莊國投積極參與產業基金設立的初衷。

　　2013年10月，亦莊國投獲得1.5億元中關村現代服務業創業投資引導基金的托管權。目前，該只基金已經設立了TMT產業、節能環保產業和高科技服務業三只基金。三只基金中，引導基金分別出資5000萬元，合作創投機構協議出資社會募集約4.5億元。

　　也在2013年，亦莊國投成立了規模30億元的北京戰略新興產業基金，以期全面打造覆蓋信息技術、生物醫藥、新能源汽車、高端裝備制造、航空航天等戰略性新興產業的綜合性、市場化基金投融資體系。

　　2014年，亦莊國投參與國家集成電路產業投資基金的設立，首期規模超過1200億元，其中，亦莊國投將在五年內出資100億元。

　　博泰方德生物醫藥產業基金聚焦于生物醫藥行業，主要投資于醫療器械、養老產業、民營醫院、移動醫療等領域，投資方向涵蓋初創期、成長期和成熟期，每個階段的重點投資領域各有側重。

　　打造30億元母基金

　　對于母基金的優勢，中國股權投資基金協會秘書長李偉群表示：“為什么有很多人從自己做GP轉向做母基金，因為母基金是一個非常特殊的基金、肩負著GP和LP的身份，同時具備兩者的優勢。它可以非常好的利用自己的品牌優勢、匯聚更多的投資人，同時也可以運用在GP行業的影響力去選擇最好的GP，讓母基金的資產實現最高的回報。”

　　國家的創投引導資金和政府的公共財政資金的投放方式，正由原來的支持型、補助型轉向投資引導型。王曉波認為，該變化將為股權基金的發展創造良好機遇。

　　未來，將在母基金項下設多只引導基金，如，生物醫藥產業基金。

　　據了解，亦莊母基金下設的引導基金將通過參與創業投資基金和天使基金的設立，以1：10的杠桿，重點覆蓋互聯網、云計算、生物醫藥和節能環保領域的投資。

　　投資方式上，亦莊母基金將與中關村創業投資引導基金、科技部科技型中小企業創業投資引導基金和經信委中小企業發展專項資金等引導基金進行更多互動。

　　亦莊國投將在2015年與經信委中小企業發展專項資金項目形成聯動。“經信委的資金支持的機構，如果落戶在亦莊，我們的母基金會優先考慮進行配套出資、去支持基金的發展。”王曉波介紹。

　　在亦莊國投看來，京津冀一體化和國企改革將為股權投資行業的發展帶來又一機遇，伴隨其中的，是北京亦莊地區的發展機會。“在京津冀一體化、探討產城融合新模式演進的過程中，北京經濟開發區有很強的動能去釋放。我們有有形的空間，有產業平臺和創新企業群落，再加上金融和資本的介入，會產生很大的催化作用。”

　　亦莊開發區提供的數據顯示，亦莊已入駐企業達8900多家，其中包括大量的中小企業創新型企業，亦莊設立母基金投資體系的初衷，就包括為支持亦莊地區的產業發展提供更多的路徑。