推進博通公司的戰略，以建立世界領先的基礎設施技術公司，與業績記錄，收購成熟的，關鍵任務的平臺

將兩種以工程為先，以創新為中心的文化結合在一起

博通軟件集團將更名為 VMware

新的 VMware 作為 Broadcom 的一部分，為企業客戶提供更多的選擇和靈活性，以應對最復雜的 IT 基礎設施挑戰

加速博通的軟件規模和增長機會，預計收入超過400億美元，包括49% 的軟件收入

博通的目標是在收購完成后的三年內從收購中獲得約85億美元的 EBITDA

博通將于今天東部時間上午8:00召開電話會議

亞洲網圣何塞和加利福尼亞州帕洛阿爾托5月26日電設計、開發和供應半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先企業博通公司(納斯達克市場代碼: AVGO)和企業軟件領域的領先創新企業 VMware 公司(紐約證券交易所市場代碼: VMW)今天宣布達成一項協議，根據該協議，博通公司將以現金加股票的方式收購 VMware 公司的所有流通股，根據博通公司普通股于2022年5月25日的收盤價，該交易對 VMware 公司的估值約為610億美元。此外，Broadcom 將承擔80億美元的 VMware 凈債務。

VMware 是一家為所有應用提供多云服務的領先供應商，它開創了虛擬化技術，這一創新對基于 x86服務器的計算產生了積極的影響。然后，VMware 創建了這個軟件定義數據中心，并在虛擬化網絡和存儲方面發揮了領導作用，后來發展成為一個混合云和數字工作區的領導者。今天，VMware 的多云產品組合，涵蓋了應用程序現代化、云管理、云基礎設施、網絡、安全和任何工作空間，形成了一個靈活、一致的數字基礎，跨行業的最大和最有活力的企業在此基礎上建立、運行、管理、連接和保護他們最重要和最復雜的工作負載，以造福于他們的客戶。

交易完成后，博通軟件集團將重新命名并以 VMware 的名義運營，將博通現有的基礎設施和安全軟件解決方案作為擴大的 VMware 產品組合的一部分。

通過將互補的 Broadcom Software 產品組合與領先的 VMware 平臺結合起來，合并后的公司將為企業客戶提供一個關鍵基礎設施解決方案的擴展平臺，以加速創新并滿足最復雜的信息技術基礎設施需求。這些聯合解決方案將使包括所有行業垂直領域的領先企業在內的客戶有更多的選擇和靈活性，可以在多樣化的分布式環境中大規模構建、運行、管理、連接和保護應用程序，無論它們運行在哪里: 從數據中心到任何云計算和邊緣計算。由于合并后的公司共同關注技術創新和重大的研發支出，博通將為客戶和合作伙伴帶來令人信服的利益。

博通公司總裁兼首席執行官霍克 · 譚說: “在我們成功并購的業績記錄的基礎上，這項交易將我們領先的半導體和基礎設施軟件業務與企業軟件領域的標志性先驅和創新者結合起來，因為我們正在重新構想作為一家領先的基礎設施技術公司，我們可以向客戶提供什么。我們期待 VMware 的天才團隊加入博通，進一步培育共同的創新文化，為我們的合并股東(包括兩類股東)帶來更大的價值。”

VMware 的首席執行官 Raghu Raghuram 說: “過去24年來，VMware 一直在重塑 IT 領域的格局，幫助我們的客戶成為數字企業。我們主張創新，并堅定不移地支持我們的客戶和他們最重要的業務運作，現在我們正在擴大我們的承諾，以卓越的服務和創新，成為博通公司的新軟件平臺。將我們的資產和人才團隊與博通現有的企業軟件組合結合起來，所有這些都以 VMware 品牌為基礎，創造了一個卓越的企業軟件玩家。總的來說，我們將為客戶提供更多的選擇、價值和創新，使他們能夠在這個日益復雜的多云時代茁壯成長。”

博通軟件集團總裁湯姆 · 克勞斯說: “ VMware 的企業軟件領先地位早已得到認可，通過這項交易，我們將向世界各地的客戶提供下一代基礎設施軟件。VMware 的平臺和 Broadcom 的基礎設施軟件解決方案解決了不同但重要的企業需求，合并后的公司將能夠更有效、更安全地為這些需求服務。我們非常尊重 VMware 以客戶為中心的業績和創新記錄，并期待著將我們兩家公司結合在一起。”

VMware 董事會主席邁克爾 · 戴爾說: “與博通公司一起，VMware 公司將能夠更好地為世界上更多的大型企業提供有價值的、創新的解決方案。對 VMware 來說，這是一個具有里程碑意義的時刻，為我們的股東和員工提供了參與實質性上漲的機會。”

該交易預計將在收購完成后的三年內增加約85億美元的預計 EBITDA。根據各公司2021財年的預測，軟件收入預計將占博通總收入的49% 左右。

根據兩家公司董事會一致通過的協議條款，VMware 股東將選擇以每股142.5美元現金或0.2520股 Broadcom 普通股換取每股 VMware 股票。股東選舉將按比例進行，結果是大約50% 的 VMware 的股份被換成現金代價，50% 被換成博通的普通股。根據 Broadcom 普通股在2022年5月25日的收盤價計算，每股138.23美元的價格相對于2022年5月20日 VMware 普通股的收盤價有44% 的溢價，這是媒體猜測可能進行交易前的最后一個交易日，相對于 VMware 未受影響的30天成交量加權平均數(vwAP)有32% 的溢價。交易完成后，根據截至本文日期每家公司的流通股，博通公司現有股東將擁有約88% 的股份，VMware 公司現有股東將在完全稀釋的基礎上擁有合并后公司約12% 的股份。

Michael Dell 和 Silver Lake 分別擁有 VMware 40.2% 和10% 的流通股，他們已經簽署了支持協議，投票支持這項交易，只要 VMware 董事會繼續推薦與 Broadcom 的交易。

在這筆交易中，博通從一個銀行財團獲得了320億美元的新的全額債務融資承諾。

博通公司預計將維持目前的股息政策，即將上一財年自由現金流的50% 提供給股東。博通預計，鑒于其強勁的現金流產生和迅速降低杠桿率的意圖，該公司將維持投資級評級。

這筆交易預計將在博通2023財年完成，但需要獲得監管部門的批準和其它慣常的成交條件，包括獲得 VMware 股東的批準。

合并協議規定了一個“實體商店”條款，根據該條款，VMware 及其董事會可以積極征集、接收、評估并可能與提供替代提案的各方進行談判，談判時間為最終協議執行日期后的40天，將于2022年7月5日太平洋時間晚上11:59到期。不能保證這個過程會導致一個更好的建議。除非 VMware 的董事會就任何潛在的上級提案作出決定，否則 VMware 不打算披露這一進程的發展情況。

在今天發布的另一份新聞稿中，博通公司報告了截至2022年5月1日的2022財年第二季度的業績，并為2022財年第三季度提供了指導。

博通董事會還批準了一項新的股票回購計劃，將在2023年12月31日前回購高達100億美元的普通股。這項新的股票回購授權是對2021年12月授權的股票回購計劃的補充，根據該計劃，博通可以在2022年12月31日前回購目前剩余的30億美元普通股。根據新的股份回購授權，回購可以通過公開市場或者私下協商購買等多種方式進行。股票回購的時間和數量將取決于股票價格、商業和市場狀況、公司和監管要求、另類投資機會、收購機會和其他因素。博通沒有義務回購任何具體數額的普通股，股票回購計劃可隨時中止或終止。

巴克萊資本公司、美國銀行證券公司、花旗集團全球市場公司、瑞士信貸證券(美國)有限責任公司、摩根士丹利公司和富國證券有限責任公司擔任博通公司的財務顧問。Wachtell，Lipton，Rosen & Katz 和 o’Melveny & Myers 律師事務所擔任 Broadcom 的法律顧問，佳利律師事務所事務所擔任監管顧問。

高盛公司(Goldman Sachs & Co. LLC)和摩根大通證券公司(J.P. Morgan Securities LLC)擔任 VMware 的財務顧問，吉布森-鄧恩-克拉徹律師事務所(Gibson，Dunn & Crutcher LLP)擔任法律顧問。

博通公司將于今天東部時間上午8:00(太平洋時間上午5:00)舉行電話會議。在電話會議召開之前，博通網站的“投資者”欄目將提供現場網絡直播和相關材料， https://Investors.Broadcom.com 為。

通過電話收聽: 電話會議接線員需要預先登記。請預先登記: http://www.directeventreg.com/registration/event/5733459。注冊后，您將收到電子郵件撥入號碼，直接密碼和唯一的個人識別碼。

通過互聯網收聽: 這次電話會議可以在博通公司網站的投資者 https://Investors.Broadcom.com/在線收聽。

重播: 電話會議后一周可撥打以下電話進行電話回放: (855)859-2056; 國際 + 1(404)537-3406; 密碼: 5733459; 或通過博通公司網站的投資者 https://Investors.Broadcom.com/。

博通公司(納斯達克市場代碼: AVGO)是一家設計、開發和供應廣泛的半導體和基礎設施軟件解決方案的全球技術領先企業。博通領先的產品組合服務于關鍵市場，包括數據中心、網絡、企業軟件、寬帶、無線、存儲和工業。我們的解決方案包括數據中心網絡和存儲、企業、主機和網絡安全軟件，重點是自動化、監控和安全、智能手機組件、電信和工廠自動化。更多信息，請訪問 https://www.broadcom.com。

VMware 是為所有應用提供多云服務的領先供應商，通過企業控制實現數字創新。作為加速創新的可靠基礎，VMware 軟件為企業提供了創建未來所需的靈活性和選擇。VMware 總部位于加利福尼亞州的帕洛阿爾托，致力于通過公司的2030年議程建設一個更美好的未來。如欲了解更多資料，請瀏覽 www.vmware.com/company。

此通信涉及 Broadcom Inc. (“ Broadcom”)和 VMware，Inc. (“ VMware”)之間擬議的業務合并交易。這份通信包括美國1934年證券交易法21e 條款(經修訂)和美國1933年證券法27a 條款(經修訂)所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括但不限于與下列方面有關的陳述: 預期未來的業務和財務業績、擬議交易的預期收益、擬議交易對合并后業務的預期影響、擬議交易產生協同效應的預期數額和時間、擬議交易的預期結束日期以及股票回購的計劃和預期。這些前瞻性陳述通過諸如“將”、“預期”、“相信”、“預期”、“估計”、“應該”、“打算”、“計劃”、“潛力”、“預測”、“項目”、“目標”等詞語以及類似的單詞或短語來識別。這些前瞻性陳述是基于博通管理層當前的預期和信念以及當前的市場趨勢和條件。

這些前瞻性陳述涉及博通以外的風險和不確定性的控制，并可能導致實際結果與前瞻性陳述中所載的大不相同，包括但不限于: 擬議交易對我們維持與客戶、供應商和其他商業伙伴或經營結果和業務的關系的能力的影響; 在擬議交易完成后對業務執行計劃、預測和其他預期的能力，并實現預期的協同效應; 擬議交易后的業務中斷; 由于擬議交易和業務合并，在留住和雇用關鍵人員和雇員方面存在困難;滿足完成擬議交易的先決條件，包括有能力根據預期、全部或及時的條款獲得監管機構的批準; 重大債務，包括擬議交易引起的債務，以及需要創造足夠的現金流來償還這些債務; 當前計劃和業務的中斷; 與交易有關的任何裁判的結果; 及時或全部完成擬議交易的能力; 成功整合 VMware’s 的能力公共衛生危機的影響，如大流行病(包括2019冠狀病毒疾病)和流行病，以及任何相關的公司或政府政策和行動，以保護個人的健康和安全，或政府政策或行動，以維持國家或全球經濟和市場的運作;全球政治和經濟狀況，包括利率上升、通貨膨脹的影響、制造業和全球供應鏈的挑戰、我們股票回購計劃的數量和頻率，以及國家、地區和全球范圍內的其他事件和趨勢，包括半導體產業和其他目標市場的周期性，以及政治、經濟、商業、競爭和監管性質的市場。

這些風險，以及與擬議交易有關的其他風險，將包括在 S-4表格的注冊聲明和委托書/招股說明書中。委托書/招股說明書將就擬議交易向證券交易管理委員會(“ SEC”)提交。雖然這里列出的因素清單，以及在 S-4表格的登記聲明中列出的因素清單被認為具有代表性，但沒有一份這樣的清單應被視為所有潛在風險和不確定性的完整聲明。有關可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的其它因素的更多信息，請參考博通公司和 VMware 公司各自的定期報告以及提交給證券交易委員會的其它文件，包括博通公司和 VMware 公司最近的10-Q 表格季度報告和10-K 表格年度報告中確定的風險因素。本函所載的前瞻性陳述僅截至本函發出之日為止。Broadcom 和 VMware 都沒有義務更新任何前瞻性陳述，以反映后續事件或情況，法律規定的除外。

本通信的目的不是、也不應構成購買或出售任何證券的要約或購買或出售任何證券的要約的邀請，或任何表決或批準的邀請，也不得在任何司法管轄區出售任何證券，而在根據任何此類司法管轄區的證券法進行登記或取得資格之前，這種要約、邀請或出售將是非法的。除非招股說明書符合經修訂的美國1933年證券法第10條的要求，否則不得發行證券。

關于擬議的交易，博通公司打算向證券交易委員會提交一份 S-4表格的注冊聲明，其中將包括 VMware 的代理聲明，并構成博通公司的招股說明書。Broadcom 和 VMware 也可以向 SEC 提交關于擬議交易的其他相關文件。本文件不能替代代理聲明/招股說明書或注冊聲明或 Broadcom 或 VMware 可能向 SEC 提交的任何其他文件。最終的委托書/招股說明書(如果有的話)將郵寄給 VMware 的股東。敦促投資者和證券持有人閱讀注冊聲明、代理聲明/說明書和任何其他可能向證券交易委員會提交的相關文件，以及對這些文件的任何修訂或補充，如果因為它們包含或將包含有關擬議交易的重要信息而可以獲得這些文件的話，請仔細閱讀這些文件的全部內容。一旦這些文件通過證券交易委員會維護的網站提交給證券交易委員會，投資者和證券持有人將能夠免費獲得注冊聲明和委托書/招股說明書(如果有的話)以及其他載有博通、 VMware 和擬議交易重要信息的文件的 http://www.SEC.gov。博通向美國證交會提交的文件副本將在博通網站上免費提供， https://investors.Broadcom.com/是。VMware 向 SEC 提交的文件副本將在 VMware 的網站 ir.VMware. com 上免費提供。

Broadcom、 VMware 及其各自的某些董事和執行官員可被視為參與就擬議交易征集代理人。關于博通公司董事和執行官員的信息，包括對他們的直接或間接利益的描述，通過證券持有或其它方式，在博通公司于2022年2月18日提交給美國證券交易委員會的2022年股東年會的委托書和于2021年12月17日提交給美國證券交易委員會的博通公司截至2021年10月31日的財政年度10-K 報表年度報告中闡述。關于 VMware 公司董事和執行官的信息，包括對他們的直接或間接利益的描述，通過證券持有或其它方式，在 VMware 公司2021年股東年會的委托書中列出，該委托書于2021年5月28日提交給證券交易委員會，VMware 公司于2022年3月24日提交給證券交易委員會的截至2022年1月28日的財政年度的10-K 年度報表，VMware 公司于2022年4月22日提交的8-K 報表，以及 VMware 公司于2022年5月2日提交的8-K 報表中列出。關于代理招標的參與者的其他信息以及關于他們的直接和間接利益的說明，不論是否持有證券，將載于代理聲明/招股說明書和其他相關材料，這些材料一旦獲得，將就擬議的交易向證券交易管理委員會提交。投資者在作出投票或投資決定前，應仔細閱讀委托書/招股說明書。您可以使用上述來源從 Broadcom 或 VMware 獲得這些文檔的免費副本。