作者 / 郭祚榮 集邦科技公司研究協理(臺灣)

郭祚榮，任職于集邦科技記憶體儲存事業部，主要研究范疇為DRAM產業，在集邦科技關于DRAM的研究已有10年經驗。

摘要：本文介紹了2017年DRAM市場狀況，并對2018年的DRAM市場進行了分析預測。2018年預計僅增長19.6%，無大規模增產計劃下，供給將延續吃緊走勢。

2018年DRAM產業供給年增長預估僅為19.6%，無大規模增產計劃下，供給將延續吃緊走勢

　　隨著2018年的到來，各DRAM廠頂著歷年少見的超高毛利率已同時思索2018年的資本支出與產能規劃，如何維持現狀至2018年，近期三大DRAM廠已陸續在下半年召開針對明年產能規劃的年度戰略會議，根據集邦科技的調查，明年各DRAM廠的資本支出都傾向于保守，這意味著產能擴張甚至技術推進都將趨緩，除了希望價格能維持在今年下半年的水平外，持續且穩定的獲利將是明年各DRAM廠的首要目標。

　　但在產能吃緊下，興建新工廠滿足市場需求已經是必要的決策，但興建一座12英寸廠動輒需要一年的時間，加上機臺移入與試產，產能的開出皆會落在2019年。從三大DRAM廠的產能規劃來看，預計2018年新增投片僅在5%~7%，這些產能都是從現有工廠重新規劃出來的，加上制程推進，2018年的DRAM產業供給年成長預計為19.6%，預計明年供給將延續吃緊的走勢(如圖1)。

三星18nm制程技術領先群雄，SK海力士居次，年底導入18nm制程，美光落后急追

　　從個別DRAM廠技術力來觀察，三星仍是技術力最強的公司，目前主力制程為18nm(如圖2)，良率早已超過85%，預計今年在三星內部占比接近五成，明年將會往七成的比重邁進。從三星以往一個制程進入成熟階段后會在一年內將比重拉到八成的紀錄來看，三星在18nm制程刻意放慢了腳步，除了競爭對手跟三星比較還是有不小的差距外，減少資本支出也是維持更佳獲利的另一個手段。

　　SK海力士目前的制程主要是21nm制程，預計2017年年底占比約七成，其余都是25nm制程。今年受限于工廠空間不足的關系，21nm制程已無再提升比重的計劃。今年年底SK海力士將首度邁進20nm制程以下的領域，18nm制程將進入量產階段，預計2018年將會用18nm制程擴大產出量與占比。

　　美光集團方面，今年致力于17nm制程的轉進，但從晶圓的產出顆粒來看，其17nm制程僅等同于三星20nm制程，故技術力來看算是目前三大DRAM廠較為落后的公司。根據目前的規劃，臺灣美光存儲器(原瑞晶)至今年年底將有90%投片都是17nm制程，而臺灣美光晶圓科技(原華亞科)在2018年也會有50%的投片是17nm制程。

產能吃緊下，三星與SK海力士皆有興建新廠計劃，唯美光集團仍未有明確規劃

　　從各個DRAM廠產能來分析，各廠的空閑產能已經所剩無幾，三星在產能方面已經緊繃，平均每月投片約390K，目前僅有Line17及部分Line15空間可以增加產能，如三星已經考慮將Line17廠內的NAND產能往平澤廠移動，屆時有機會在Line17多出約40~50K的空間供DRAM產能利用。關于新廠的計劃，三星將在平澤再興建第二座的12英寸廠，此工廠將會是以DRAM為主力的產品(如圖3)。

　　而在SK海力士方面，如同三星也面臨產能不足的問題，M10由于工廠較舊，轉進18nm制程將產生較大的晶圓損失(Wafer Lost)，也因此，部分產能已經轉去代工領域會比較符合經濟效益。M14投片規劃也比今年年初來得多，預計年底可到80K，由于該廠DRAM的產能約在100K左右，明年將還有20K可供利用，但也所剩不多，故SK海力士也決意在無錫興建第二座12寸廠，產能與現有的無錫廠相當，約在130K上下，預計最快的產能開出是在2019年。

　　美光集團方面，無論是位于日本的廣島廠還是臺灣美光晶圓科技(原華亞科)產能都已經到滿載的程度，再提升已是不可能，唯一還有剩余空間可以利用的只有臺灣美光存儲器(原瑞晶)的A2廠區，此場區雖然因為17nm制程的轉進，已經有部分機臺進駐，但據評估仍有60%~70%的空間可供利用，可提升產能預估約在30~40K。而美光集團至今未聽聞有興建新工廠的打算，如何在未來保持一定水平的年成長將是美光集團必須思索的問題。

從第二季度全球DRAM營收角度觀察，三星仍為產業之首，市占高達46.2%

　　2017年第二季度的DRAM產業營收表現再度創下新高。主要原因在于整體市場仍在供貨吃緊的狀況，如標準型存儲器與服務器用存儲器上漲逾一成。從市場方面來看，第二季度營收依然有16.9%的成長，這也讓三大DRAM廠在營收與獲利再度創下近年來的新高。

　　從營收角度來觀察，三星依然穩坐DRAM產業龍頭的大位，營收金額持續創新來到76億美元(如圖4)，較上季度增長了20.7%。而SK海力士也有不錯的表現，營收金額來到45億美元，第二季營收增長了11.2%，兩大韓國廠的市占比各為46.2%和27.3%，兩家韓國廠商合計已經囊括73.5%的市占比。美光集團位居第三，營收金額36億美元，季度增長20.2%，市場占比21.6%。受到價格持續上漲與制程微縮，三星第二季度營業獲利率提升至59%，SK海力士由47%上升至54%，而美光則從32.5%增長到44.3%。展望今年下半年，由于DRAM價格上漲趨勢未變以及無大規模增產下，各家獲利仍將進一步的提升。

　　本文來源于《電子產品世界》2017年第11期第4頁，歡迎您寫論文時引用，并注明出處。