三、中國存儲器產業：任重而道遠的崛起之路

　　盡管中國集成電路產業經過了20多年的發展已經逐漸在全球市場中形成了競爭力，但是中國大陸廠商在全球的市場占有率仍然有限，尤其是在存儲器行業中國內企業在參與度很低。從中國政府對于信息安全進而帶來的芯片國產化進程中，存儲器行業集成電路的基礎器件之一，受到了國家的高度重視，各地多筆大規模的投資顯示國家希望在存儲器行業拓展競爭力的態度。

　　(一)基礎薄弱，發展迅速，國產化依然空間可觀

　　中國集成電路產業的發展起始于上世紀90年代初，經過了20多年的發展，已經初步形成了完善的產業鏈體系，部分子行業內擁有了全球的競爭力，根據統計數據顯示，2015年全年中國集成電路行業的市場規模為11，024億元人民幣，達到全球市場的62%。同時我們也需要注意到，中國大陸的半導體企業產值在全球市場的占比仍然較低，國產化程度仍然有待提高。

　　從存儲器行業看，2015年中國集成電路存儲器市場規模超過2，800億元人民幣、占中國半導體銷售收入的25%以上，占全球存儲器市場59%。

　　(二)國家產業政策驅動大手筆投資，崛起之路任重道遠

　　由于存儲器行業整體的產品同質化帶來的規模效應顯著，行業呈現了寡頭壟斷的競爭格局，從前面的分析我們可以看到，中國大陸的存儲器廠商尚未形成全球市場的競爭能力。在國家的“芯片國產化”產業政策的推動下，中央政府和地方政府在產業內的投資助推國內存儲器產業崛起，市場環境及競爭狀況注定了中國企業的未來崛起之路任重道遠。

　　1、中國存儲器廠商穩步推進

　　在DRAM領域，僅有IC晶圓代工、封測廠商提供少量的服務，而DRAM市場的IDM模式占比持續增加的情況下，目前國內企業在DRAM市場的參與度有所降低。

　　在FlashMemory行業中，目前中國國內企業中在2015年完成股權轉讓給紫光國芯的西安紫光國芯半導體有限公司(前稱“西安華芯半導體有限公司”)以及擬上市的北京兆易創新科技股份有限公司具備了行業內的競爭力。

　　西安紫光國芯半導體有限公司(前身“西安華芯半導體有限公司”)，是由原奇夢達科技(西安)有限公司2009年5月改制重建的基礎上發展起來的。公司2003年作為德國英飛凌科技存儲器事業部在西安成立，在2006年，伴隨著存儲器事業部從英飛凌科技全球拆分上市成為奇夢達科技，奇夢達科技(西安)有限公司也隨之成立并開始作為一家獨立的公司運營。2009年，浪潮集團收購原德國奇夢達科技(西安)有限公司進行改制重建并更名為西安華芯半導體有限公司。2015年，紫光集團旗下紫光國芯股份有限公司收購西安華芯半導體有限公司并更名為西安紫光國芯半導體有限公司。

　　北京兆易創新科技股份有限公司前身“北京芯技佳易微電子科技有限公司”創立于2005年4月，作為一家初創公司主要技術為“超高速靜態隨機存儲器”，經過了多次股權轉讓及增資后，公司先于2010年更名為“北京兆易創新科技有限公司”，后于2012年完成股改，目前公司的主要產品是NOR Flash Memory，包括了1.8V和3.3V兩個系列，其他還有部分MCU產品和技術服務，2014年公司實現銷售收入9.47億元，其中存儲器相關產品的銷售額達到9.31億元。

　　2、產業政策投資持續加碼，國家意志驅動產業發展

　　隨著全球化進程的推進，在信息安全方面面臨的挑戰也日益增加，“棱鏡門”事件的爆發，更是將全球各國對于在國家層面的信息安全考量推向了高潮，中國政府也是借此推出了一系列的政策來加強對于信息安全的把控，“國家信息安全領導小組”的成立標志著我們國家已經將信息安全上升到了國家領導層面，而“芯片國產化”就是具體表現方式之一。

　　從芯片國產化具體的實施過程中，存儲器行業成為了國家投資的重要方向，其中以國有企業和地方政府為代表的投資項目主要包括了紫光國芯600億元人民幣定增資金用于Flash Memory的投資建設，武漢新芯擬投資240億美元打造國內集成電路存儲器產業基地，以及一期投資額370億人民幣的福建省晉華存儲器集成電路生產線項目。

　　2016年7月，紫光集團宣布收購武漢新芯大多數股權后改名為長江存儲技術公司，紫光董事長趙衛國將成為這家新控股公司的總裁，清華紫光將擁有長江存儲技術公司超過50%的股權，其余股權的控制方是集成電路產業投資基金和另一家由武漢市政府扶持的基金，共同推進項目的產業化進程。

　　除了以國有企業和地方政府為投資主體的存儲器項目外，我們還關注到海外廠商在國內存儲器領域的投資，2015年10月，英特爾公司宣布投資55億美元將大連工廠建設為世界上最先進的非易失性存儲器制造工廠。根據英特爾投資金額與大連廠的產能建設來評估，DRAMeXchange初步預估每個月至少可布建30，000-40，000片的3D-NANDFlashMemory。