中金公司研報指出，Open AI與谷歌分別發布新一代模型：GPT-4o和Gemini系列模型。在硬件側，此次兩大模型發布從四個方面加快了AI落地端側的進度：1）多模態交互方式革新；2）AI語音助手擬人化；3） AI功能在移動設備的應用前景；4）商業化前景。雖然當前大模型仍以云端算力調用為主，但從當前各家在模型參數壓縮的努力，結合端側商業變現的前景，未來部分算力下沉到端側將成為必由之路，對應消費電子終端在硬件層面也將迎來創新升級。在操作系統及應用側，語音助手擬人化程度提升，一方面使AI Agent成為可能，另一方面未來交互方式變化或帶來流量入口變化，深刻影響生態格局。