中金公司研報稱,2024年半導體及元器件整體處于景氣上行階段,預計2025年庫存、供需趨穩,AI云、端需求落地,國產要素迎來新周期。
本文引用地址:http://www.j9360.com/article/202412/465474.htm預計2025年AI換機潮有望拉動半導體設計板塊下游需求增長加快。看好AI驅動下的云、端側算力芯片需求擴容,個股alpha層面看好產品結構拓展對相關公司業績的拉動,并建議關注并購重組為部分賽道帶來的投資機會。預計2025年芯片制造的供需或將趨近平衡,產能利用率維持在合理水平;其中,先進制程制造的研發有望持續推進,帶動設備、零部件、材料和設計工具的發展。
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