進(jìn)入新年以來(lái)，多個(gè)國(guó)家公布了新的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，均把處于景氣度回升期的半導(dǎo)體行業(yè)作為發(fā)展重點(diǎn)。事實(shí)上，自2023年下半年以來(lái)，半導(dǎo)體行業(yè)已經(jīng)顯現(xiàn)出了需求端邊際改善的局面，其中存儲(chǔ)芯片價(jià)格持續(xù)上升，據(jù)CFM閃存市場(chǎng)數(shù)據(jù)，2023年四季度NAND Flash市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)上揚(yáng)42.7%，DRAM市場(chǎng)綜合價(jià)格指數(shù)上升10.7%。這讓相關(guān)公司基本面得到改善修復(fù)，多家機(jī)構(gòu)預(yù)期國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體廠商有望在2024年迎來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)期。

近期多家半導(dǎo)體企業(yè)披露了2023年業(yè)績(jī)預(yù)增公告，也為行業(yè)復(fù)蘇、市場(chǎng)信心注入強(qiáng)心針。1月26日晚間，存儲(chǔ)行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)江波龍（股票代碼：301308）披露了2023年度業(yè)績(jī)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2023年?duì)I業(yè)收入為100億元-105億元；其中四季度營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)為35億元-40億元，同比上升超過(guò)100%，環(huán)比上升超過(guò)20%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為0.23億元至0.83億元，當(dāng)季度實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。在此基礎(chǔ)之上，公司全年銷(xiāo)售收入首次突破百億元。

對(duì)此江波龍表示，主要原因系公司所在的存儲(chǔ)行業(yè)，受到終端消費(fèi)需求萎靡以及相關(guān)不利宏觀因素的影響，2023年1-9月基本上延續(xù)了2022年以來(lái)的行業(yè)下行趨勢(shì)，相關(guān)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，國(guó)際存儲(chǔ)原廠（如三星、海力士等）業(yè)績(jī)均出現(xiàn)明顯虧損。

從2023年第三季度尾聲開(kāi)始，國(guó)際存儲(chǔ)原廠采取的減產(chǎn)以及削減資本開(kāi)支等措施開(kāi)始收到明顯效果，同時(shí)疊加終端消費(fèi)需求，特別是手機(jī)、個(gè)人電腦等主要存儲(chǔ)應(yīng)用市場(chǎng)的逐步回暖，存儲(chǔ)行業(yè)開(kāi)始走出下行周期，市場(chǎng)需求有所復(fù)蘇，各主流存儲(chǔ)器價(jià)格持續(xù)上漲。

公司積極抓住這一市場(chǎng)機(jī)遇，結(jié)合自身各項(xiàng)核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)，采取各種措施大力拓展業(yè)務(wù)，并取得明顯成效。

縱向深化企業(yè)級(jí)、車(chē)規(guī)級(jí)存儲(chǔ) 構(gòu)筑穿越周期韌性

江波龍年內(nèi)在存儲(chǔ)領(lǐng)域的戰(zhàn)略布局、封測(cè)業(yè)務(wù)的拓展收購(gòu)以及全球布局上持續(xù)發(fā)力，企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)、車(chē)規(guī)級(jí)存儲(chǔ)以及自研主控芯片均取得突破性進(jìn)展，多項(xiàng)業(yè)務(wù)集體發(fā)力支撐了2023年業(yè)績(jī)的翻盤(pán)增長(zhǎng)，或也預(yù)示著公司將迎來(lái)新的業(yè)績(jī)拐點(diǎn)。

據(jù)江波龍介紹，目前信創(chuàng)行業(yè)是公司重點(diǎn)布局方向。針對(duì)企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)技術(shù)難度高、研發(fā)投入大、產(chǎn)品開(kāi)發(fā)周期長(zhǎng)、品質(zhì)要求嚴(yán)苛等特點(diǎn)，公司自2020年開(kāi)始積極布局，目前旗下企業(yè)級(jí)eSSD、RDIMM產(chǎn)品已經(jīng)通過(guò)聯(lián)想、京東云、BiliBili等重要客戶(hù)的認(rèn)證，并且已經(jīng)取得了部分客戶(hù)的正式訂單實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)出貨，代表公司在企業(yè)級(jí)存儲(chǔ)這一關(guān)鍵市場(chǎng)取得了新的進(jìn)展，為公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)新的增量。

在車(chē)規(guī)級(jí)存儲(chǔ)市場(chǎng)，據(jù)最新動(dòng)態(tài)，2023年12月，江波龍成功獲得全球領(lǐng)先認(rèn)證機(jī)構(gòu)德國(guó)TüV萊茵的IATF 16949:2016質(zhì)量管理體系證書(shū)以及ISO 9001:2015質(zhì)量體系換證認(rèn)證證書(shū)，這標(biāo)志著江波龍?jiān)谄?chē)行業(yè)質(zhì)量管理體系方面取得了重大突破，也意味著江波龍具備服務(wù)全球汽車(chē)市場(chǎng)的資格和能力。此前，江波龍車(chē)規(guī)級(jí)eMMC、UFS已通過(guò)汽車(chē)電子行業(yè)核心標(biāo)準(zhǔn)體系AEC-Q100認(rèn)證，公司UFS2.1產(chǎn)品已在多個(gè)汽車(chē)客戶(hù)端完成產(chǎn)品驗(yàn)證，根據(jù)客戶(hù)項(xiàng)目進(jìn)展，預(yù)計(jì)將在2024年上半年開(kāi)始量產(chǎn)出貨。同時(shí)，公司還完成了第二代車(chē)規(guī)級(jí)UFS產(chǎn)品的產(chǎn)品設(shè)計(jì)和驗(yàn)證工作，并開(kāi)始給策略汽車(chē)客戶(hù)送樣驗(yàn)證，將進(jìn)一步擴(kuò)大公司的車(chē)規(guī)市場(chǎng)占有率。

橫向拓展存儲(chǔ)封裝與測(cè)試業(yè)務(wù) 完善產(chǎn)業(yè)鏈布局

除了在高端存儲(chǔ)領(lǐng)域持續(xù)深化縱向布局，江波龍?jiān)诖鎯?chǔ)封裝測(cè)試業(yè)務(wù)板塊的橫向拓展上也十分重視。2023年，江波龍成功收購(gòu)元成蘇州70%股權(quán)和巴西Zilia 81%股權(quán)，以打造高端封裝測(cè)試中心，實(shí)現(xiàn)本地與海外產(chǎn)業(yè)鏈兼顧，通過(guò)整合資源更好地提升技術(shù)實(shí)力、擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

自此，在原有系統(tǒng)級(jí)集成封裝設(shè)計(jì)（SiP）、固件算法開(kāi)發(fā)、存儲(chǔ)芯片測(cè)試基礎(chǔ)上，江波龍將完整布局存儲(chǔ)芯片封裝測(cè)試業(yè)務(wù)，強(qiáng)化存儲(chǔ)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)與封裝測(cè)試的縱向協(xié)同，進(jìn)一步提升產(chǎn)品力與創(chuàng)新力。

江波龍表示，目前公司自研主控芯片也取得突破性進(jìn)展，通過(guò)配合先進(jìn)的封裝測(cè)試能力，未來(lái)將全面賦能公司核心存儲(chǔ)器產(chǎn)品，有效提升各個(gè)產(chǎn)品線的質(zhì)量、性能以及安全性，加強(qiáng)公司在存儲(chǔ)領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

從行業(yè)持續(xù)復(fù)蘇進(jìn)度來(lái)看，美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)SIA數(shù)據(jù)顯示，全球半導(dǎo)體銷(xiāo)售額已連續(xù)9個(gè)月實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，2023年11月數(shù)據(jù)達(dá)到480億美元，同比增長(zhǎng)5.3%，自2022年8月以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)同比正增長(zhǎng)。SIA表示，2024年半導(dǎo)體銷(xiāo)售額有望擺脫萎縮轉(zhuǎn)為增加，預(yù)計(jì)將增長(zhǎng)13.1%。

世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織WSTS不久前也上調(diào)了2024年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)銷(xiāo)售預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)2024年全球半導(dǎo)體營(yíng)收總規(guī)模將攀升至創(chuàng)紀(jì)錄的5883.64億美元，其中存儲(chǔ)芯片的營(yíng)收將大幅增長(zhǎng)44.8%，成為推動(dòng)半導(dǎo)體營(yíng)收增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/span>

存儲(chǔ)芯片也迎來(lái)第一波漲價(jià)消息，據(jù)境外媒體報(bào)道，三星、美光等存儲(chǔ)器大廠正規(guī)劃2024年第一季度將DRAM價(jià)格調(diào)漲15%~20%，從1月起執(zhí)行，借此催促客戶(hù)提前規(guī)劃未來(lái)使用需求量。這意味著A股市場(chǎng)相關(guān)存儲(chǔ)器生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)績(jī)將會(huì)進(jìn)一步提升。業(yè)內(nèi)人士表示，在美國(guó)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)芯片出口管制、算力需求激增下，A股存儲(chǔ)芯片龍頭公司在國(guó)產(chǎn)替代的大背景下，基本面修復(fù)有可能會(huì)超預(yù)期。

江波龍表示，公司堅(jiān)持“品牌國(guó)際化，服務(wù)本地化”的經(jīng)營(yíng)理念，在半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展和新興市場(chǎng)增長(zhǎng)的帶動(dòng)下，不僅對(duì)已有業(yè)務(wù)抱有充分信心，在存儲(chǔ)封測(cè)業(yè)務(wù)上也將繼續(xù)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新投入，推動(dòng)公司向更高技術(shù)水平邁進(jìn)，在全球市場(chǎng)上進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。